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公司經(jīng)略

順風光電30億收購無錫尚德協(xié)議通過新加坡尚德重回母公司

2014-04-09來源：21世紀經(jīng)濟報道作者：蔣卓穎

　　4月7日，順風光電（01165.HK）發(fā)布公告稱，股東大會100%投票通過2013年10月24日由順風光電科技有限公司、無錫尚德以及無錫尚德管理人達成的協(xié)議，該協(xié)議是關于收購無錫尚德所有股權(quán)權(quán)益的重組方案。

　　順風光電董秘謝文杰告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，在經(jīng)過與管理人漫長的談判后，順風光電收購的無錫尚德資產(chǎn)最終方案，包含了Suntech Power Japan Corporation（下稱日本尚德），但不包括Suntech Power Investment Pte ， Ltd（下稱新加坡尚德）。此前，對于這兩部分資產(chǎn)的歸屬問題，管理人曾起訴順風光電。

　　另外，謝文杰還透露，順風光電將通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債來獲得收購無錫尚德的資金，可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案將在最近的1-2周內(nèi)公布。

　　未能收購新加坡尚德

　　順風光電發(fā)布的公告中顯示，無錫尚德被順風光電收購的資產(chǎn)包括在無錫的兩間生產(chǎn)廠房P2和P3，其中一間的太陽能電池片產(chǎn)能1.6GW，另一間的組件產(chǎn)能為2.4GW。

　　在公告中并沒有提及此前有爭議的資產(chǎn)新加坡尚德和日本尚德的歸屬。在去年11月，順風光電收到普華永道（聯(lián)席臨時清盤人）的函件，其中普華永道稱正在著手就Power Solar Co.Ltd向無錫尚德轉(zhuǎn)讓及出售新加坡尚德以及日本尚德股份的合法性進行調(diào)查。這兩部分資產(chǎn)是在去年7月被轉(zhuǎn)移到無錫尚德旗下的，他們原本屬于尚德電力。管理人認為，這部分資產(chǎn)在沒有經(jīng)過股東會投票的情況下被轉(zhuǎn)移到無錫尚德是非法的，尚德電力現(xiàn)股東此前極力使這部分資產(chǎn)回到尚德電力中。

　　新加坡尚德旗下資產(chǎn)包括上海尚德、洛陽尚德和鎮(zhèn)江榮德，上海尚德有480MW單晶高效電池片產(chǎn)能，專門供應日本市場；洛陽尚德有總共120MW單晶和準單晶電池片產(chǎn)能；鎮(zhèn)江榮德有1.5GW多晶硅片和300MW單晶硅片產(chǎn)能。這些是除了無錫尚德以外，尚德電力在國內(nèi)僅有的實體產(chǎn)能。而日本尚德只是一個貿(mào)易公司，所以問題的焦點在于新加坡尚德。

　　謝文杰于4月8日回復21世紀經(jīng)濟報道記者稱，最后順風光電與聯(lián)席臨時清盤人達成的協(xié)議是，僅有日本尚德包含在順風收購的資產(chǎn)范圍內(nèi)，新加坡尚德不在此范圍內(nèi)，仍然屬于尚德電力。

　　對于和聯(lián)席臨時清盤人達成協(xié)議的過程，謝文杰沒有透露太多，只表示這是在和管理人探討過后，最符合上市公司利益的一個選擇。

　　而事實上，日本尚德對順風光電的意義也很重大，順風光電投資（中國）有限公司總裁雷霆上月在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，順風光電目前正在積極向海外電站市場開拓，而其最重要的海外市場就是日本，順風已經(jīng)組建了日本市場團隊，未來順風光電在日本市場有一個很大的裝機目標。雷霆還表示，順風光電在日本的擴張，很大程度上是依靠收購日本尚德后，獲得原本尚德在日本的優(yōu)異渠道和資源。

　　收購款將通過可轉(zhuǎn)債解決

　　順風光電在公告中表示，收購無錫尚德所有權(quán)益的總代價為30億元人民幣，收購完成后無錫尚德的財務業(yè)績將與順風光電綜合入賬。

　　無錫尚德首席執(zhí)行官羅鑫表示，無錫尚德?lián)碛袔缀跏橇銈鶆盏膱詫嵷攧栈A，并已做好準備為重新成為全球光伏行業(yè)的領導者起航。

　　而董事會正式投票通過收購無錫尚德的方案，也意味著順風光電將要自己承擔高達30億元的收購款，此前除了定金以外的25億元收購款由大股東鄭建明先墊付。這對于今年將完成3GW國內(nèi)電站并網(wǎng)目標的順風光電來說，又是一個財務負擔。

　　去年11月，順風光電發(fā)布公告稱，向6名認購方發(fā)行35.8億港元（折合28.14億元人民幣）零息可換股債券，期限為10年。順風光電實際控制人鄭建明全資控股的Peace Link，將認購其中的21.48億港元。其他認購者還包括趙政亞、蘭恒、王釧、李屹以及余蕓春全資持有的富凱投資公司。這批零息可換股債券的換股期限為債券發(fā)行當日起計6個月，初步的換股價為3.58港元。去年12月31日，順風光電已經(jīng)提前收到一名認購方支付的款項1.28億港元。

　　對此，謝文杰告訴記者，順風光電的這輪可轉(zhuǎn)債將在未來的1-2周內(nèi)公告發(fā)行，目前已經(jīng)通過董事會和香港證監(jiān)會批準。

　　至此，鄭建明旗下Peace Link已經(jīng)成為順風光電可轉(zhuǎn)債的主要持有者，在2013年，Peace Link還認購了另外兩期總價值達到13.79億港元的順風光電可轉(zhuǎn)債。

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